Obec Benátky leží ve východních Čechách v bezprostřední blízkosti Litomyšle po obou březích řeky Loučné v nadmořské výšce 350 m.n.m., celková rozloha obce je 470 ha.
Původ místního názvu Benátky lze shledávat patrně přenesením z Itálie. Všechny Benátky v Čechách leží totiž u řek nebo potoků a krom toho, jsou u některých ve vlhké, močálovité krajině upravené vodní toky. Lidé kteří dali českým osadám jméno Benátky, vzpomínali bezpochyby na italské Benátky, město pověstné svou polohou a svými stavbami na říčním nánosu v Adriatickém moři, město významné honosné. Toto město se nazývá latinsky Venetia, italsky Venezia, slovinsky Benetke (odtud asi český název Benátky), německy pak Venedig.